ISSN: 2319-7285
Bakare AS
Os estudos empíricos entre países produziram resultados ambíguos no que diz respeito ao impacto da volatilidade da taxa de câmbio no valor da moeda e nos níveis gerais de preços. Na prática, a hiperinflação tem sido geralmente um subproduto de outras escolhas de política macroeconómica, e não de uma forma específica de regime cambial. No entanto, este estudo examinou se existe alguma relação significativa entre a volatilidade da taxa de câmbio, a distorção no nível geral de preços e a desvalorização na Nigéria. A técnica analítica de regressão de mínimos quadrados (OLS) ordinária foi empregue para o estudo empírico. Esta técnica analítica é adequada porque é eficiente em termos de resultados e adequação das estatísticas geradas. Uma vez que o estudo utiliza dados secundários de séries temporais, verificámos as propriedades temporais das variáveis do modelo através de testes de raiz unitária para determinar a estacionariedade das variáveis. Os dados foram encontrados estacionários e cointegrados. A expectativa a priori é que a volatilidade da taxa de câmbio tenha um impacto negativo no nível geral de preços na Nigéria. Em consonância com a expectativa a priori; o estudo concluiu que existe uma relação significativa e negativa entre a volatilidade da taxa de câmbio, o nível geral de preços e a desvalorização na Nigéria. Os resultados da descoberta mostraram isso mesmo; os valores passados da volatilidade da taxa de câmbio poderiam ser utilizados para prever o comportamento actual do nível geral de preços e do valor da naira na Nigéria. A principal conclusão deste estudo é, portanto, que a volatilidade da taxa de câmbio causou a desvalorização da moeda da Nigéria e é um factor importante para o aumento da inflação na Nigéria. Assim, as nossas conclusões e conclusões apoiam a necessidade de o governo monitorizar o comportamento da taxa de câmbio e minimizar a sua volatilidade.