ISSN: 2319-7285
Ayano David Ayanniyi
Os juros totais de um investimento dependem do prazo em que os juros são calculados, porque os juros pagos podem ser compostos. Em finanças, a taxa de juro efectiva é frequentemente derivada do rendimento, uma medida composta, que tem em conta todos os pagamentos de juros e de capital do investimento. Independentemente das razões para possuir dinheiro, é habitual que os países de todo o mundo utilizem taxas de juro e taxas mínimas de redesconto para controlar a oferta de dinheiro em circulação. No entanto, este estudo examinou o impacto da taxa de juro (empréstimos) na poupança nacional bruta, na inflação, na formação bruta de capital fixo, no produto interno bruto, no investimento bruto e no rendimento nacional de 1981 a 2009, na Nigéria. Este estudo explorou modelo econométrico com taxa de juros como variáveis dependentes enquanto as variáveis independentes incluem: Poupança Nacional Bruta, Inflação, Formação Bruta de Capital Fixo, Produto Interno Bruto, Investimento Bruto e Taxa Mínima de Redesconto, Rendimento Nacional. Este artigo utilizou a regressão múltipla para a sua análise e os resultados mostram que o modelo especificado é altamente significativo com um valor R-Quadrado igual a 0,671733 (i.e., coeficiente de determinação), enquanto as variáveis independentes, nomeadamente: taxa de inflação, produto interno bruto, formação de capital, poupança nacional ,, o rendimento nacional, o investimento e a taxa mínima de redesconto da equação explicam 67% da variação total da taxa de juro. O valor da tabela das estatísticas F é 2,45 em v 1 = 8 e v 2 = NK = 20 (grau de liberdade), enquanto a análise de regressão mostra o valor estimado das estatísticas F igual a 5,846, o anterior mede o nível elevado de significância da equação estimada. Além disso, o valor da estatística Durbin Watson é de 2,353, que também mede o elevado nível de significância da equação estimada.