ISSN: 2319-7285
Doutor Sanjib Kumar Pakira
O presente artigo explora a relação causal entre a estrutura das taxas de juro como uma relação causal específica entre as taxas de chamada/aviso monetário, as taxas de poupança, as taxas de depósitos a prazo acima de cinco anos e as taxas de empréstimo na Índia para o período de 2001-02 a 2015-16 (até a 14 de julho de 2015) utilizando dados anuais com a aplicação do teste de raiz unitária, teste de cointegração de Johansen e teste de causalidade de Granger. Embora a relação causal e a associação entre várias variáveis macroeconómicas se tenham tornado a área de estudo mais fascinante, mas com a visão do crescimento da economia, a importância de investigar a relação causal e a associação entre várias estruturas de taxas de juro na A Índia não pode ser ignorada. O presente estudo tentará analisar a relação causal entre a estrutura das taxas de juro na Índia. O resultado do teste de cointegração de Johansen indica que existe uma relação de longo prazo entre as variáveis selecionadas. O resultado do teste de causalidade de Granger mostra que deve haver causalidade bidirecional ou nenhuma causalidade entre as variáveis.