ISSN: 2319-7285
Eunice Osei-Asibey, Ezekiel NN Nortey e Ebenezer Okyere
A maioria das iniciativas políticas dos bancos centrais em todo o mundo têm como objectivo alcançar e manter a estabilidade de preços e no Gana; o Banco do Gana não é excepção. A taxa de câmbio do cedi GH para o dólar norte-americano, o iene japonês, o CFA, a libra esterlina e o euro (principais moedas comerciais) não são normalizadas (ou seja, flutuam com tendências ascendentes) no país. Nos últimos anos, foram desenvolvidos vários modelos formais relacionados para metodologias variantes no tempo. O estudo utiliza a abordagem Box-Jenkins Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) para ajustar matematicamente modelos que descrevem as moedas comerciais mensais entre o Cedi do Gana em relação às principais moedas comerciais. Em seguida, prevemos um ano à frente e comparamos os poderes preditivos dos modelos. Este estudo tenta delinear os passos práticos que precisam de ser dados, a fim de utilizar o modelo ARIMA para prever as alterações/variabilidades nas principais moedas comerciais do Gana, o que ajuda a prever a inflação quase na perfeição. Todas as cinco principais moedas comerciais utilizadas foram a ARIMA (1, 1, 0). Todos se ajustaram bem, com excepção do CFA. Isto pode ser atribuído à redenominação do Cedi em Julho de 2007. Além disso, nenhum dos modelos era sazonal e os componentes predominantes eram tendência e variação aleatória.